Stop Out — система, сигнализирующая о том, что все активные позиции будут автоматически закрыты брокером, поскольку уровень вашей маржи слишком низок, чтобы поддерживать открытые позиции. Размер уровня (в %) фиксируется брокером и может варьироваться. В любом случае, при открытии счета в брокерской компании следует уточнить вопрос применения маржин-колла. Обычно данная информация указывается в договоре и условиях обслуживания. Все это делает прогноз маржин-колла делом для новичком очень сложным, а зачастую и вовсе не возможным. Поэтому им всегда стоит следить за тем, чтобы размер маржи в несколько раз превосходил критический уровень убытков.
Однако капитал на счете в $2,000 теперь ниже MMR в $2,100, что вызывает маржин-колл в $100. Под маржин коллом понимается уведомление трейдера со стороны брокера о том, что скоро могут возникнуть проблемы с обеспечением открытой позиции. Термин появился еще до широкого распространения интернета, margin, потому что связан с маржой, call – так как брокер в прямом смысле звонил трейдеру по телефону. Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски. Чем больше позиций размещается, тем больше используется маржа. Есть предел тому, насколько большим может стать использованное количество маржи.
Но иногда сумма обеспечения может достичь критически низкого значения, и тогда наступает маржин-колл. Что это такое и что делать инвестору при его наступлении — в статье. Вообще ситуация маржин-колл может иметь место только при торговле с использованием кредитного плеча (с привлечением заёмных средств брокера). Когда трейдер торгует исключительно на свои (без кредитного плеча) ни о каком гарантийном обеспечении, естественно, не может быть и речи. Поддерживаемая маржа — определенная точка уровня маржи, необходимая, по крайней мере, для поддержания существующих сделок.
Использование данного вебсайта означает принятие “Правил сайта” и нижеследующей юридической информации. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Вся представленная на сайте информация носит исключительно информационный характер, и не является прямым указаниями к инвестированию. Invest Rating не несет ответственности за возможные потери, в т.ч. Неограниченную потерю средств, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования данной информации.
Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Ищите брокера, деятельность которого регулируется авторитетным финансовым органом, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) или Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). AMarkets — международный онлайн-брокер, работающий с 2007 года. Наша миссия — предоставлять клиентам и партнерам во всем мире возможность стать успешными на финансовых рынках. Также вы можете условно снижать риск Маржин колл, покупая ценные бумаги с обратной корреляцией.
Убытки уменьшают размер маржи, и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Маржин колл (англ. Margin call – маржинальное требование) – предупреждение брокера о том, что убыток от маржинальной торговли достиг размера, близкого к критическому. Если после получения такого предупреждения счет не будет пополнен, позиция закрывается принудительно с убытком для трейдера. Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения. Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки. Дело в том, что при открытии позиции клиентом, брокер замораживает часть средств на его счете для обеспечения данной позиции (т.н. страховой депозит).
Чем больше используемой маржи накапливает трейдер, тем меньше он может открывать новые сделки. Торговец не несёт никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога. Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня. В таком случае риск дополнительных убытков лежит на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с использованием обычного кредита.
Что касается фондового рынка, то порядок расчета аналогичен. Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке.
Тем финансового кризиса очень популярна — щекочет нервы и провоцирует выброс адреналина даже у тех, кто никогда не торговал. И важно следить, чтобы эти границы не размывались, превращая жизнь в неуправляемый хаос. Если польза margin call не так очевидна, то его недостатки видны невооруженным взглядом. Все же, как ни крути, получение этого уведомления — событие неприятное, и говорит оно о том, что впереди непростой для трейдера период, и возможны значительные потери. Само уведомление отправляется брокером непосредственно в самом торговом терминале или по электронной почте (а чаще всего обоими путями). Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков.
В противном случае просадка может вызвать закрытие позиций по стоп-ауту. Чем больше размер кредитного плеча, тем существенней каждый пункт изменения цены влияет на размер депозита. В настоящее время большинство интернет-брокеров предоставляют своим клиентам довольно значительные кредиты (до 1 к 1000).
Если на рынке неспокойная ситуация, когда котировки то растут, то падают, не стоит участвовать в маржинальной торговле, тем более с большим плечом. Волатильность — это сфера работы профессиональных трейдеров, которые готовы принимать повышенные риски. — Узнайте условия брокерской компании и четко их соблюдайте.
Для удобства рекомендую пользоваться вспомогательными индикаторами, отображающими уровни margin call, stop out. Обычно в них бонусом идут расчеты областей безубытка и прочих нюансов, на первых порах помогает. Если ваша стратегия предусматривает пересиживание убытков, то знать, где располагается стоп аут на Форексе необходимо. Сегодня же Маржин колл (который среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля») означает принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней.
Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Маржин-колл простыми словами — это предупреждение, которое брокер посылает инвестору о том, что сумма обеспечения на счете достигла критического значения. Если инвестор не предпримет действий по исправлению ситуации, то при ухудшении ситуации для инвестора следующим этапом будет стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие позиций.
Следите за соотношением между своим ликвидным портфелем и начальной и минимальной маржой, а также движением рынка. Пополняйте депозит или закрывайте убыточные позиции до принудительных действий брокера. Чтобы избежать неприятного для всех момента маржин-колла, необходимо не упускать из контроля все открытые позиции и вовремя их закрывать.
Для этого ему надо продать акции грузоперевозчика по текущей цене, дождаться снижения котировок и снова купить бумаги по снизившейся цене. Теперь же рассмотрим размер плавающего убытка при достижении критического значения, которого произойдёт этот самый маржин колл. Предположим, что участник рынка Форекс решил открыть короткую позицию (SELL) по паре Евро/Британский фунт, однако евро неожиданно начал дорожать по отношению к британскому фунту. Не нужно сразу думать, что трейдер потерпит убыток, ведь рынок – изменчивая штука, как погода. То есть, всё может измениться, и спустя некоторое время Евро будет дешеветь по отношению к валюте GBP.
Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление. Ничего не делать.Если трейдер уверен, что котировки на рынке развернутся и пойдут в нужном ему направлении, то он может ничего не делать и ждать. При этом надо отдавать отчет о высоком риске такого решения. Если инвестор не угадал с прогнозом и рынок продолжит двигаться в противоположную сторону, брокер может принудительно закрыть позиции позиции по стоп-ауту.
Простыми словами, маржин колл опасен тем, что просчитать его скорое наступление для новичков – сложная задача. Единственное, что можно посоветовать – следить за уровнем маржи и стараться, чтобы ее размер превосходил критический уровень что такое хеджирование простыми словами в несколько раз. Из приведенной выше таблицы видно, что рассчитывать критический уровень вручную, особенно по множеству позиций – трудоемкое и нудное занятие. Как правило, увидеть уровень маржин колл можно на торговом терминале.
